“產能過剩”一詞，頻繁見之于官方文件和大眾媒體，已逾十載。近乎腐敗、維穩、房價等熱詞，久說不衰。足見“產能過剩”，也成了久治不愈之沉疴。且“過剩”之患，并非局限于個別行業，眾多相當重要的行業，皆深受其害。偶發之經濟波動、一時的政策失誤，已難以解釋“產能過剩”的持續蔓延，只有深層次的體制之弊，才是其真正的根源。

中國特色的“產能過剩”

當前鋼鐵、水泥、光伏、航運等行業的困局，名之曰“產能過剩”，其實并不準確。問題不在修辭，而在于病名叫錯難免誤診。當年名不副實的“三角債”，就把大面積的企業過度負債和償債危機，曲解為企業之間的連環拖欠，開錯了行政出手清理解套的偏方。短缺即供不應求，乃計劃經濟之痼疾，而產能大于需求有所過剩，則是市場經濟的常態。如此方有競爭、以及競爭帶來的技術進步、管理提升和淘汰落后。歐美鋼鐵企業對開工不足，早已習以為常。而當前國內諸多制造業的所謂“產能過剩”，卻既非市場經濟供大于求的常態，亦非經濟危機期間的暫時嚴重過剩，而是制造業惡性擴張形成的產能泡沫，是經濟方針和政策失誤導致的經濟結構畸形。這一中國特色的經濟現象，書本所不載、別國也沒有，是“中國模式”發展道路的特產。

其特點是：1，極端性：國際比較的產能總體規模、供大于求即閑置產能的比例、供需漲跌大起大落的幅度和速度，均遠超出正常市場經濟條件下供過于求的水平。2，全面性：“產能過剩”不局限于個別行業，而是遍及主要產出投資品的多數行業。由此陷入困境的企業亦非少數，而是行業整體發生危機。3，持續性：“產能過剩”并非源于外部的市場突變，也不是來自經濟增長的正常周期波動。過剩局面不會因經濟周期性變化短期得以化解。4，瘋狂性：過剩行業的多數企業，面對過剩的產能，不但未能遵循市場機制、調節削減產能，直至退出市場。反而逆勢擴張，加劇產能過剩。5，系統性：產能過剩行業的危機，其傳導和波及的產業鏈長、影響的就業人數多，所在行業大多資本密集、又以高杠桿率擴張，巨額負債難以償還，可能誘發包括金融在內的系列危機。

東亞發展主義和凱恩斯理論的惡果

曾任鋼鐵協會會長的吳溪淳先生說過一句大實話：沒有四萬億投資，就沒有今天鋼鐵產能的嚴重過剩。的確，產能過剩的現實邏輯就是：發展是硬道理，政府片面追求發展——體制壓抑了消費、凈出口又不可能無限增長，只能求助于政府大手筆投資的凱恩斯理論——由此產生對投資品的一時過熱需求——必然誘發投資品的產能擴張——市場被嚴重透支后，過熱的投資難以為繼，瘋狂擴張的產能頓時呈現嚴重過剩。

中國進入新世紀十年，投資占GDP比例扶搖直上，不但近年來已突破一半、遠超出日、韓高速增長時期，去年竟達GDP70%，個別省份甚至超過100%！在瘋狂增速的投資拉動下，鋼鐵產能快速擴張。2002年產鋼1.8億噸之后，2003年發改委開始警告鋼鐵產能過剩，必須加以限制。然而鋼鐵行業的回答卻擲地有聲：市場需求旺盛，我們生產的鋼材可全部售罄，并無過剩還供不應求。到了2004年，時任發改委工業司長的劉鐵男，在武漢召集座談會，討論“十二五”鋼鐵工業產業規劃。提交會議的討論稿中，預測了中國鋼鐵工業的最大需求和產能，數字尚不及今天實際達到的一半。筆者和鋼鐵協會一名與會者就此提出意見：鋼材的需求和產能，取決于政府的經濟方針特別是投資規模，鋼鐵行業自身并無能力預測和決定。筆者還提醒劉，鑒于宏觀經濟走向的不確定性，規劃對具體產能數字宜避實就虛，否則白紙黑字成文下發，上世紀末發改委限制發電能力后來導致電荒，當為前車之鑒。一向自負的司長居然聽了進去，定稿發文時果然回避了具體數字。事實證明，之后對所謂鋼鐵產能過剩，無論如何大聲疾呼、多方限制，又是淘汰落后，又是重組兼并，直至重拳整肅鐵本，旺盛的市場需求和豐厚的利潤，卻勢不可擋地掀起一場狂熱的鋼鐵大躍進。記得2003年寶鋼的朋友曾戲言：熱軋機是印人民幣的，冷軋機是印美元的。如此市場和利益格局之下，卻要地方和企業限制鋼鐵產能，豈非癡人說夢？

在發展主義的話語中，發展是硬道理。GDP增長的百分點，乃國之大計。在社會改革停滯不前甚至倒退的困境下，似乎只有經濟高速發展，才能讓人安心。其他環境、資源、經濟結構、金融安全、乃至民生福祉，皆屬其次。科學發展觀固然內容豐滿，但實際經濟發展卻很骨感，依然是不平衡、不協調、不可持續、速度第一的發展。尤其是仍處于經濟轉型過程中的中國，政府控制主要經濟資源，決定重要資源分配，而且當仁不讓地以主導、參與經濟活動為己任。再加上多年來對“大躍進”的意識形態和體制根源，并沒有認真反思，更不曾徹底清算，各級官員對政府投資拉動經濟的凱恩斯藥方，正中下懷。由投資熱引發鋼鐵熱并導致產能嚴重過剩，是此前“中國模式”發展道路的必然結果。

地方政府是產能過剩的重要推手

如果說中央政府既要一手開展大規模投資、還要一手限制產能過剩，姿態糾結卻也確屬無奈。那么，地方政府對大干快上、擴張產能，可就真是“聚精會神搞建設、一心一意謀發展”了。不過在現有政經體制下，地方政府對擴張鋼鐵產能的熱情，也很難簡單加以指責。鋼鐵產業鏈縱向延伸從礦山到制品加工多個環節，相關產業橫跨冶煉、能源、裝備、物流等眾多領域，對企業所在地的房地產、服務業等，也有重要影響。可謂一榮俱榮，對地方經濟貢獻功莫大焉。和政績直接相關的稅收、就業等，鋼鐵企業所做出的貢獻，也往往是所在地區的重要支柱甚至半壁江山。更何況工程建設、產能擴張，還是政府尋租、官員謀利的大好時機。對鋼鐵產能的新建和擴張，地方政府怎能不格外鐘情鼎力支持？

至于項目會不會虧損，一來官員們對此本無需負責，二來聽不到也不想聽真話，三來他們還真的就不甚了了。所以各地對來自北京產能過剩的警告、和出手控制的要求，自然是恕難遵命陽奉陰違。相反鋼鐵項目的上馬，地方政府倒是每每居功至偉。其中的激情和努力，于防城港官員親吻鋼鐵項目批文的生動表演，可見一斑。

而到了地方政府的管轄范圍之內，推進鋼鐵項目無不大干快上氣勢如虹。政府往往直接成立工程指揮部或項目領導小組，全力推進協調；出臺各種政策優惠支持；有的還對企業擴能許以重賞。發改委宣布不再審批新的鋼鐵項目，未批先建的西南某鋼鐵擴能工程，卻經省領導親自赴京斡旋，居然拿到了通行證。其后領導親臨視察，項目建設工地扯出的大標語，正是領導的語錄：再大的困難也要上，最好的辦法就是干。安徽六安市所轄霍邱縣，縣里本來財政窘迫，為鼓勵某私企在當地投資鋼鐵項目，卻不惜違規決定地方財政補貼其數億元。反之，對頭腦清醒、不肯盲目擴張的企業，則施加高壓迫其就范。華北某特大型鋼鐵企業領導，對產能擴張至一千萬噸心存疑慮，遭到手持官帽的上級警告：你們如果不能搞一千萬，就讓能搞一千萬的人來搞！

政府官員熱情空前，專家們也不甘寂寞、推波助瀾。河北本是鋼鐵產能嚴重過剩的省份，可首鋼曹妃甸項目興建之際，以工程院領導為首的眾多專家，不但論證時不吝贊美之辭，而且不斷對方案加碼，要把曹妃甸建成世界最先進鋼鐵企業，投產后要在曹妃甸召開世界鋼鐵大會云云。首鋼一位明白的領導苦笑言：他們不斷給項目加碼，可建成后企業還怎么能贏利啊！真是一語成懴，曹妃甸鋼鐵項目，如今已成了虧損嚴重、擴張失誤的典型。

（本文下期將從國企定位、產業政策等角度闡釋產能過剩問題的根源，敬請關注。）