8月28日,中國(guó)西電發(fā)布公告,已成功完成向通用電氣(以下簡(jiǎn)稱“GE”)非公開發(fā)行A股股票。雙方早在2011年起即對(duì)戰(zhàn)略合作事項(xiàng)進(jìn)行磋商,并于2012年5月公告非公開發(fā)行預(yù)案,之后分別履行了國(guó)資委、商務(wù)部、證監(jiān)會(huì)等審批程序。
實(shí)際上,本次非公開發(fā)行的完成僅僅是雙方戰(zhàn)略合作的開始,后續(xù)雙方將根據(jù)所達(dá)成的一攬子合作協(xié)議和雙方擬定的方案,不斷深化在優(yōu)化提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)、一二次設(shè)備深度融合、開拓國(guó)際市場(chǎng)等方面的多維度和多層次的合作,共同發(fā)展成為全球主流輸配電設(shè)備及輸配電系統(tǒng)解決方案、工程運(yùn)營(yíng)維護(hù)服務(wù)商。
本次合作符合市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)及雙方戰(zhàn)略定位
全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展及城市人口的不斷增長(zhǎng)對(duì)于電力的持續(xù)發(fā)展提出了更高要求。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前全球約35億人在城市居住,預(yù)計(jì)到2030年城市居民人數(shù)將達(dá)50億。目前,全美70%以上的高壓變壓器使用年限已超過(guò)25年,60%的斷路器使用年限超過(guò)30年,預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間電力設(shè)備更新?lián)Q代的投資需求空間廣闊。此外,大部分發(fā)展中國(guó)家電力基礎(chǔ)設(shè)施仍然較為落后,隨著未來(lái)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步增長(zhǎng),電力市場(chǎng)缺口將持續(xù)擴(kuò)大,配套電網(wǎng)建設(shè)及完善對(duì)投資需求巨大。
中國(guó)西電引入GE作為戰(zhàn)略投資者后,雙方在輸配電一、二次設(shè)備領(lǐng)域可謂優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),雙方的優(yōu)勢(shì)加和與協(xié)同,形成強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。西電引入GE技術(shù),必將加上其在一二次設(shè)備的快速深度融合,以滿足未來(lái)智能化電網(wǎng)建設(shè)對(duì)智能化電力設(shè)備的需要,加速其具備輸配電技術(shù)的整體解決方案的能力,從而大大提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。
在國(guó)內(nèi)輸配電行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的情況下,雙方憑借“XD”和“GE”的品牌及其組合優(yōu)勢(shì)和銷售渠道資源,攜手共同開拓全球市場(chǎng),利用雙方在全球市場(chǎng)的影響力,充分發(fā)揮已有資源的效能,不斷提升雙方在全球輸配電市場(chǎng)的占有率、綜合競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)影響力和中國(guó)西電的經(jīng)濟(jì)效益。
通過(guò)本次戰(zhàn)略合作,中國(guó)西電將借力GE在輸配電二次設(shè)備的技術(shù)優(yōu)勢(shì),提升在輸配電一、二次設(shè)備領(lǐng)域提供全方位系統(tǒng)解決方案的能力,研發(fā)制造符合客戶未來(lái)發(fā)展對(duì)供電安全性、可靠性、智能化需求的產(chǎn)品,有利于更好地滿足國(guó)內(nèi)外電網(wǎng)市場(chǎng)未來(lái)日益增長(zhǎng)的智能化更新、改造與升級(jí)的需求。
與此同時(shí),GE也將分享中國(guó)西電在一次高壓/特高壓輸配電設(shè)備領(lǐng)域的領(lǐng)先技術(shù)及生產(chǎn)優(yōu)勢(shì),共同挖掘美國(guó)甚至全球電力基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)擴(kuò)建中的廣闊市場(chǎng)空間。
本次合作對(duì)中國(guó)西電具有積極意義
一是成功引入境外戰(zhàn)略投資者,合作前景長(zhǎng)期看好。中國(guó)西電向GE非公開發(fā)行A股股票,定向募集33.83億元,用于與GE共同設(shè)立自動(dòng)化合資公司及其后續(xù)投入、以及補(bǔ)充上市公司后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展所需流動(dòng)資金。本次發(fā)行后,GE持有中國(guó)西電15%的股份,成為上市公司第二大股東,中國(guó)西電集團(tuán)作為控股股東,仍持有51.10%的股份。在滿足特定條件基礎(chǔ)上,GE承諾所持股份十年內(nèi)不予轉(zhuǎn)讓,充分體現(xiàn)出對(duì)該項(xiàng)戰(zhàn)略合作的高度重視及對(duì)其加入中國(guó)西電后業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性的長(zhǎng)期看好。
二是通過(guò)多層次股權(quán)紐帶關(guān)系,不斷深化合作層級(jí)。在戰(zhàn)略入股上市公司的同時(shí),為進(jìn)一步促進(jìn)業(yè)務(wù)層面合作,雙方在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立一家由中國(guó)西電控股的輸配電二次設(shè)備自動(dòng)化合資公司,全面引進(jìn)GE在二次設(shè)備領(lǐng)域的成熟產(chǎn)品和先進(jìn)技術(shù),并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步開拓符合中國(guó)市場(chǎng)需求的產(chǎn)品和技術(shù)。該公司的成立將有利于中國(guó)西電在短期內(nèi)具備生產(chǎn)二次設(shè)備的研發(fā)生產(chǎn)能力,加快中國(guó)西電成為一、二次設(shè)備成套供應(yīng)商以及整體系統(tǒng)解決方案提供商的發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
三是實(shí)現(xiàn)一二次設(shè)備的融合,大大提升公司智能化產(chǎn)品的創(chuàng)新能力。未來(lái)輸配電設(shè)備的發(fā)展對(duì)產(chǎn)品的安全性、可靠性和智能化提出了越來(lái)越高的要求。引進(jìn)GE二次設(shè)備技術(shù)后,中國(guó)西電將實(shí)現(xiàn)一二次設(shè)備的融合,大大提高智能化產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)能力,從而提高產(chǎn)品的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。公司將成為國(guó)內(nèi)首家具備一二次設(shè)備成套提供能力的廠商,有望在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中體現(xiàn)出明顯的差異化優(yōu)勢(shì),更好地適應(yīng)未來(lái)產(chǎn)品需求和招標(biāo)趨勢(shì)的發(fā)展要求。
四是將借鑒和分享GE運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn),打造全球一流企業(yè)。GE作為全球500強(qiáng)企業(yè),具有先進(jìn)高效的全球化運(yùn)營(yíng)管理體系,GE加入后,雙方一定會(huì)共同致力于提升中國(guó)西電的管理和國(guó)際化運(yùn)營(yíng)能力與水平,聚集和培養(yǎng)一大批國(guó)際化運(yùn)營(yíng)人才隊(duì)伍,進(jìn)一步提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,大幅度提升改善運(yùn)營(yíng)效率和經(jīng)濟(jì)效益,給股東應(yīng)有的回報(bào)。
雙方高層對(duì)本次戰(zhàn)略合作均寄予厚望
中國(guó)西電董事長(zhǎng)張雅林認(rèn)為,“中國(guó)西電和GE公司的此次合作是一次在技術(shù)、資本以及市場(chǎng)拓展等方面全方位的戰(zhàn)略合作,二者的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)對(duì)于西電應(yīng)對(duì)和滿足未來(lái)輸配電行業(yè)的整體需求具有重要作用。這次的合作也將有利于中國(guó)西電實(shí)現(xiàn)國(guó)際化戰(zhàn)略,使其更快更強(qiáng)地參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。”
GE數(shù)字能源業(yè)務(wù)總裁兼首席執(zhí)行官JohnLavelle認(rèn)為,“全球電力需求預(yù)計(jì)2035年將增長(zhǎng)70%以上,我們將更好地幫助公用事業(yè)和工業(yè)客戶升級(jí)電力基礎(chǔ)設(shè)施。與中國(guó)西電的合作將使我們從競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。客戶需要從發(fā)電到輸配電的完整解決方案,未來(lái)5年內(nèi),全球范圍內(nèi)的電網(wǎng)現(xiàn)代化投資將增長(zhǎng)10%。我們已經(jīng)做好準(zhǔn)備迎接這一增長(zhǎng)勢(shì)頭,并已開始在諸如拉丁美洲、澳大利亞和中東等高速增長(zhǎng)的地區(qū)開拓客戶。”
GE能源管理總裁兼首席執(zhí)行官DanJanki認(rèn)為:“投資中國(guó)西電是GE長(zhǎng)期戰(zhàn)略的核心部分,GE正致力于構(gòu)建世界一流的輸配電能力并成為全球領(lǐng)先的電網(wǎng)現(xiàn)代化解決方案提供者。結(jié)合雙方優(yōu)勢(shì),GE和中國(guó)西電將為迅猛成長(zhǎng)的輸配電行業(yè)提供全套解決方案