近期，認為光伏行業已形成反轉的聲音，漸漸多了起來。其主要論據，則是第二季度各主要光伏制造企業出貨量及其財務數據出現明顯增長。數據顯示，全球領先的20家光伏制造商的組件出貨量在2013年第二季度超過5.8萬千瓦，較上年同比增長了21%，有數家企業甚至還刷新了其季度出貨記錄。

同時，市場環境看起來也似乎正在逐漸改善。除了全球最大的光伏應用市場歐洲與中國達成貿易和解外，國內關于光伏應用市場的新政策也是接二連三、緊鑼密鼓地出臺。

如此形勢，對于在寒冬中掙扎了許久的光伏制造業而言，無疑是喜人的。

不過，任何趨勢的反轉，都不會憑空而來。正如三年前這個新興產業由升至降的拐點背后有著必然的邏輯一樣，一個深陷過剩泥淖中的產業要想由降至升實現反轉，同樣也需要必然的蓄勢，乃至市場格局的根本改變。

現階段，能夠讓光伏制造業實現反轉的力量，不外有二：要么是在需求保持穩定的前提下大幅度實現了過剩產能的去產能化，市場供求關系恢復平衡；要么則是下游應用市場空間出現大幅增長。

但依目前情勢來看，此二者均未表現出明顯的改善跡象。

去產能化方面，進展并不明顯。包括一些已經宣布破產的公司也仍在生產，多數中小企業更是處于觀望狀態，一旦市場好轉，恢復生產或并非難事。

大公司近期出貨量的激增，除了季節性市場需求起伏外，不排除有前期市場蕭條時停產產能過多造成行業庫存已清零的原因。

再看市場容量方面，一些分析認為，除了歐美市場得以穩定外，新興市場正在快速跟進擴容，更主要的是國內應用市場正在規模化啟動。

那么，目前這幾個市場大致是個什么情況呢？

首先來看新興市場。除了日本等個別地區外，目前多數新興市場顯然仍處于玩票階段，即使打算規模化開發，其市場總容量又能有多大？能否與其經濟補貼實力匹配？

其次則是歐美市場。美國不用說了，基本已經對中國關閉。而歐洲，盡管中歐達成和解，但價格承諾之下的中國光伏產品是否還有競爭力，恐怕中國光伏制造企業們都心知肚明。何況，一個限定了總量和增長空間的市場，如何帶給未來想象空間？甚至可以這樣說，如果無法根本改善中歐之間的光伏貿易現狀，歐洲市場很有可能會逐漸淪為中國光伏制造企業的雞肋——食之無味，棄之可惜。

最后再看國內市場。盡管新政策接二連三，甚至最高管理層非常罕見地再三明確表態支持國內市場發展。可由于滯后的能源體制等諸多原因，許多主觀愿望上良好的政策，在市場實際執行時卻依然面臨著支離破碎、漏洞百出的境地。短期來看，指望內需市場承擔主要產能消納重任，恐怕有點難。

2009年-2010年的光伏業擴張行情，在一定程度上是建立在美國市場將大規模啟動的預期之上，許多人都相信美國會成為另一個德國市場，因此紛紛大幅擴產。隨后的事實證明，美國市場的確在加速擴容，但其對中國光伏制造業而言，卻事實上成了一個可望而不可及的假設前提。

此次光伏反轉論的論據，是否亦會淪為假設，或可拭目以待。